Yatırım Fonları Performans için Derecelendirilecek

[gorkemcagri]

Türkiye Elektronik Fon Dağıtım Platformu’ndan (TEFAS) bir yenilik geliyor. Rekabeti ve performansı artırmak amacıyla artık yatırım fonları da değerlendirilecek. TEFAS sayesinde yatırımcılar, online erişim imkanıyla fonlar arasında karşılaştırma ve derecelendirme yapabilecek.
Fon derecelendirme kuruluşları kullandıkları sayısız farklı yöntemler ile riske göre düzeltilmiş getiri, getirinin istikrarı, fonların işlem maliyeti gibi birçok faktörü göz önünde bulundurarak fonları karşılaştırıyor. Yapılan karşılaştırma sonrası sıralanarak yıldız ataması yapılıyor. Fonlara atanan bu yıldızlar, fonların dünya genelindeki yeri için önem arz ediyor.

Peki, fonların derecelendirmesini yapan bu kuruluşlar ve yöntemler nelerdir, bir de onlardan bahsedelim. Morningstar, Lipper Leader, Europerformance-EDHEC ve S&P Capital IQ dünya genelinde en çok kullanılan yöntemler olarak biliniyor. Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği (TSPB) tarafından belirlenmiş ise 3 tane kuruluş bulunuyor. Bunlar Ludens, Fonbul adıyla bilinen Saha Kurumsal Yönetim ve Milenyum Teknoloji’dir.

ALB Forex Genel Müdürü Tuncay Karahan, parası olan yatırımcıların yatırım fonlarının nasıl işlediğini bilmedikleri için, fonlara olan ilginin de potansiyelin altında olduğunu belirtiyor. Bu sebeple aracı kurumların, portföy şirketlerin potansiyel yatırımcılara ulaşmaları ve fonlar hakkında bilgilendirme yapmalarının gerektiğini söyleyen Karahan, böyle bir adımın finansal piyasalar açısından çok önemli olduğunu da sözlerine ekliyor.

Gedik Portföy Yönetimi A.Ş. Genel Müdürü Halim Çun’un değerlendirmelerine de yer verecek olursak; Çun fon seçiminde derecelendirmenin önemini vurguluyor ve ekliyor; “Burada yatırımcıların kendi risk profillerini ve piyasa beklentilerini netleştirdikten sonra tasarladıkları varlık dağılımına göre en uygun fonları bulma noktasında bir miktar çalışma yapmaları gerekecek. Nasıl hisse senedi seçerken mali tablolara, temel ve teknik analiz araçlarına başvuruluyorsa, burada da yatırımcıların en büyük yardımcısı fon derecelendirme şirketleri olacak. SPK bu alanda yaptığı düzenleme ile derecelendirme konusunda çalışacak şirketlerin ve yapılacak raporlamanın standartlarını belirledikten sonra, bu alanda çalışacak şirketleri belirleme yetkisini Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği’ne (TSPB) verdi,” dedi.

Yatırımcıların fonları değerlendirirken dikkat etmesi gereken bazı noktalar var. Bunlardan biri derecelendirme yönteminin tamamının, sadece geçmiş performansı analiz ettiği ve sıralamaların gelecek performansını yansıtmayabileceğini bilmeleri gerektiğidir.
http://borsanasiloynanir.co